| עמלת הפצה ועמלה אחרת שלא משולמת ישירות מהלקוח, אבל בסופו של דבר מתגלגלת ללקוח היא עמלת הפצה | מעבר לסיווג הקרנות לפי תחומי ההשקעה, קיימים הבדלים בין הקרנות וסיווגים שונים שקשורים לאופייה של הקרן |
|---|---|
| זאת, לאור העובדה שבמסגרת יחסי הנאמנות מוטלים על הנאמן חיובים כבדי-משקל, אשר נדרשת הסכמתו של הנאמן להיות כפוף להם | פיזור - בהשוואה להשקעה ישירה בניירות ערך, מאפשרת קרן נאמנות השקעה בעלת פיזור רחב יותר; הפיזור הזה נועד למצמצם את הסיכון הכרוך בהשקעה |
החוק קובע שורה של כללים מפורטים בקשר לאופן הניהול והפיקוח על הקדשות ציבוריים — כללים שאינם חלים על הקדשות שאינם ציבוריים ועל נאמנויות אחרות.
16| אולם, מנהל הקרן הוא זה שפועל בהם ומבצע את פעולות הקניה והמכירה | ההשקעות לפי סוגי המדיניות של הקרן יכולות להשתייך לסקטורים שונים בתחומי המסחר והכלכלה כללי, ענפים, , , וכו' ומהן המתמקדות באפיקי השקעה אחרים, כגון , צמודות , אג"ח ב, ועוד |
|---|---|
| בהסדר כזה, קיימים שני נאמנים: נאמן הקרן ומנהל הקרן | היסטורית, דיני הנאמנות אכן התפתחו סביב הסוגיה של טיב הזכויות הקנייניות כלפי נכס הנאמנות — זכות הבעלות של הנאמן לצד זכותו הקניינית שביושר של הנהנה |
קיימים מספר מסלולי השקעה שבהם משקיע הציבור - יש את ההשקעות לטווח ארוך - קופות גמל, קרנות פנסיה, ביטוח חיים; ויש את ההשקעות הנזילות שיכולות להתממש בזמן הקצר ובהן בולטת תעשיית קרנות הנאמנות Mutual Fund - קרנות נאמנות הן מכשיר ההשקעה הפופולרי ביותר! נכסי הקרן כוללים את כל סוגי ניירות הערך לפי מחיר השוק כאשר אין מחיר שוק, ואין ציטוטים של גוף אובייקטיבי, על מנהל הקרן להעריך את שווי האחזקה.
28| הקרן צוברת את רווחיה ומשקיעה אותם מחדש בנכסים נוספים; קרן המחלקת רווחים אינה צוברת את רווחיה ומחלקת אותם כדיבידנד לבעלי יחידות ההשתתפות | בהסדר כזה, חברת הנאמנות היא הנאמן ובעלי איגרות החוב הם הנהנים |
|---|---|
| שיעור הוספה הוא סכום שמנהל הקרן רשאי להוסיף למחיר היחידה לפי שיקול דעתו אך גובהו המקסימלי של שיעור הוספה נקבע בתשקיף הקרן | זאת בניסיון להימנע מביקורת ציבורית על פעילותם היכולה להשפיע על שווי הנכסים בקרן |